Карта Баланса Сил 

В этой статье поговорим о наиболее популярных индикаторах рыночного сантимента, используемых трейдерами и ивесторами на финансовых рынках.

Начнем с определения. Индикаторы сантимента – это графические или цифровые индикаторы, предназначение которых состоит в том, чтобы показать, какого мнения придерживается группа людей относительно состояния рынка, бизнес-среды и других объектов или явлений. Индикаторы сантимента стремятся дать количественную оценку того, как различные факторы, такие как безработица, инфляция, макроэкономические условия и политика влияют на будущее поведение/развитие того или иного объекта или явления.

Если говорить об индикаторах сантимента применительно к финансовым рынкам, то следует отметить, что они показывают общее настроение или, говоря другими словами, степень единства мнений рыночных участников относительно дальнейшего поведения цены финансового инструмента.

Какую практическую пользу можно извлечь из оценки рыночного сантимента? Совершенно очевидно, что если научиться правильно оценивать уровень оптимизма и пессимизма инвесторов и трейдеров на рынке, то на этом можно будет неплохо зарабатывать.

Например, когда на рынке преобладает бычий сантимент,  то это означает, что большинство участников  рынка либо уже открыли, либо готовятся открывать длинные позиции, поскольку считают, что цена будет расти и дальше. Соответственно, когда на рынке преобладает медвежий сантимент, то это означает, что большинство участников  рынка либо уже открыли, либо готовятся открывать короткие позиции, поскольку считают, что цена будет падать и дальше.

Однако, как вы понимаете, на рынке невозможна ситуация, когда все игроки являются покупателями или продавцами. Поэтому при первых признаках экстремально бычьего или экстремально медвежьего сантимента трейдеру следует подумать о защите нереализованной прибыли и, возможно, об открытии позиции в расчете на смену тренда. Ключевые разворота рынка, как правило, случаются в моменты, когда большинство финансовых аналитиков и консультантов (60% и более) настроены по-бычьи или по-медвежьи.  Другими словами, в тот момент, когда подавляющее большинство рыночных участников признало наличие тренда и хочет к нему присоединиться, наступает конец этого тренда.

С другой стороны, как известно, большую часть времени (по разным оценкам от ⅔ до ¾), рынок находится в состоянии консолидации, либо слабовыраженного бычьего или медвежьего тренда. По этой причине, с точки зрения настроений участников рынка, на рынке более распространены ситуации, когда сантимент либо нейтральный, либо смешанный, т.е. нейтрально-бычий, нейтрально-медвежий или равно-распределенный. В таких рыночных ситуациях тактика действий трейдера заключается в том, чтобы выявить более сильную группу игроков (быки или медведи), присоединиться к ней и торговать в соответствии с правилами своей стратегии в направлении доминирующего тренда.

Таким образом, для того чтобы понимать, какое влияние может оказать сантимент на финансовый инструмент, которым вы торгуете, необходимо определить общее настроение рынка. В технической торговле главным принципом является изучение того, что делают участники рынка (т. е. цена, объем, открытый интерес, волатильность), а не то, что они говорят и думают. Для этого, в свою очередь, необходимо как следует изучить рыночную статистику. Здесь необходимо отметить, что для получения информации о том, каков настрой участников рынка и чего они ждут от рынка, большинство индикаторов сантимента не ограничиваются только лишь изучением ценовой динамикой какого-либо конкретного инструмента или индекса.

Какими же средствами можно измерить рыночный сантимент? В настоящее время известно достаточно много различных видов индикаторов рыночного сантимента. Причем, на каждом из рынков, будь то рынок акций, рынок фьючерсов или рынок Forex, используются присущие только этим рынкам индикаторы сантимента.

На рисунке, ниже по тексту Вы можете видеть карту баланса сил или, говоря другими словами, карту настроений участников рынка (рыночный сантимент) в рамках одного из сегментов финансового рынка — здесь отображена ситуация по основным валютным парам рынка Forex. Карта баланса сил — это авторская разработка, представляет собой графическую диаграмму, показывающую настроения трех групп участников рынка. Диаграмма строится на основе сигналов трех авторских торговых стратегий, описание которых представлено здесь.

Карта баланса сил поделена на несколько секторов, в которых отражена техническая картина по финансовым инструментам с точки зрения той или иной торговой стратегии. Как вы видите, здесь есть сектора LT, MT, ST, соответствующие долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной техническим картинам рынка. Сектор W&L (winners & losers) показывает расклад сил по каждому отдельному инструменту, в то время как сектор ALL соответствует общему уровню бычьих, медвежьих или нейтральных настроений в рамках выбранного сегмента рынка.

Обратите внимание, в данном конкретном случае уровень бычьих, медвежьих или нейтральных настроений участников рынка по той или иной валюте определяется по отношению к американскому доллару. Т.е. например, работая с такими валютными парами как AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, где американский доллар является валютой котировки, необходимо помнить, что преобладание бычьих настроений над медвежьими согласно карте баланса сил означает повышение вероятности роста курса базовой валюты, и наоборот. В случае же с валютными парами USDCHF, USDCAD и USDJPY, где американский доллар является базовой валютой, преобладание бычьих настроений над медвежьими согласно карте баланса сил означает повышение вероятности падения курса базовой валюты.Паспорт технических сигналов инструмента позволяет построить другой интересный инструмент — карту баланса сил или, говоря другими словами, карту настроений участников рынка (рыночный сентимент) в рамках целого сегмента финансового рынка, например рынка драгоценных металлов или рынка энергоносителей.

Перед вами карта баланса сил участников рынка по основным валютным парам (FX Majors).

FX Majors Power Balance Chart

 

 

 

 

 

 

 

Аналогично данной карте, по мере необходимости можно рассчитывать баланс сил для рынка драгоценных металлов, энергоносителей, фондовых индексов и акций российских и иностранных компаний.

Как использовать Карту Баланса Сил?

Проанализировав расклад сил между участниками рынка, и определившись с рыночным сегментом и финансовым инструментом, который показывает заметный перевес бычьих или медвежьих настроений и предоставляет хорошую возможность для заключения сделки, остается определиться с техническими параметрами этой сделки. Говоря другими словами, остается найти на графике оптимальные уровни для открытия и закрытия позиции, которые могли бы обеспечить приемлемый уровень риска и привлекательное соотношение P/L.

В заключение необходимо отметить, что индикаторы рыночного сантимента не дают точных сигналов относительно того, когда следует открывать позицию. Тот факт, что индикатор/показатель сантимента достигает своего экстремального значения/состояния, вовсе не означает, что трейдер должен немедленно приступить к поиску возможностей для покупки или продажи. Индикаторы/показатели рыночного сантимента следует рассматривать как вспомогательные инструменты, указывающие на предпочтительное направление сделки. Они могут быть использованы для того, чтобы решить, следует ли искать возможности для открытия длинной или короткой позиции, однако не скажут вам, когда открывать позицию. На этот вопрос должны дать ответ традиционные инструменты технического и фундаментального анализа. Стоит также отметить, что индикаторы/показатели рыночного санимента наиболее эффективны на дневных графиках и более крупных тайм-фреймах.

Проект GMT Partner предлагает своим клиентам подписку на Карту Баланса Сил по целому ряду сегментов глобального финансового рынка. Этот сервис ориентирован на активных трейдеров и инвесторов. Для оформления подписки на Карту Баланса Сил по интересующим Вас сегментам рынка отправьте, пожалуйста заявку.